在核電海外擴(kuò)張和內(nèi)陸核電有望重啟的合力之下，核電板塊近期走出一波小高潮，中國核電產(chǎn)業(yè)正處于利空出盡、利好來襲的歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
進(jìn)入本周，核電板塊強(qiáng)勢崛起：昨日核電板塊整體大漲2.65%，板塊內(nèi)哈空調(diào)、江蘇神通、特銳德、奧特迅、科泰電源、丹甫股份、沃爾核材、中核科技、自儀股份、應(yīng)流股份、明星電纜、閩東電力、科新機(jī)電等13只成份股均實現(xiàn)漲停。周一也有11只股票漲停。
資金流向方面，板塊內(nèi)多只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，顯示該板塊吸引資金追捧。核電板塊近日走勢強(qiáng)勁，表面看來，其直接導(dǎo)火索是習(xí)近平主席下周訪英可能將簽高達(dá)250億英鎊(約合2415億元人民幣)的核電大單，但背后更為重要的原因在于，十三五”規(guī)劃推出在即，內(nèi)陸核電站面臨重啟，核電“走出去”更是勢不可擋。券商分析師們認(rèn)為，近期核電概念在消息面、政策面進(jìn)展巨大，不僅短線有一波行情，更為中線埋下了想象力豐富的伏筆，年內(nèi)可適當(dāng)布局。
十三五”規(guī)劃推出在即 內(nèi)陸核電站面臨重啟
2011年日本福島核電站泄露事故后，我國原則上凍結(jié)了“十二五”規(guī)劃中的核電站新建計劃，各地核電發(fā)展幾乎陷于停滯。不過2014年以來，重啟國內(nèi)核電項目審批的信號不斷釋放：去年12月，國家發(fā)展改革委秘書長李樸民表示，我國已將沿海核電工程列入國家重大工程建設(shè)包，將采用國際最高安全標(biāo)準(zhǔn)，在確保安全的前提下，啟動一批沿海核電工程;今年1月份，國家核安全局在發(fā)布的《核安全文化政策聲明》顯示，中國已經(jīng)成為世界最大的核技術(shù)利用國家之一;4月24日，中國核能行業(yè)協(xié)會發(fā)布一項內(nèi)陸核電安全環(huán)境研究成果稱，中國內(nèi)陸核電廠的安全性是有保障的;10月8日，國家能源局人士稱，內(nèi)陸建設(shè)核電調(diào)研報告已完成，將呈報中央等待最后決定，預(yù)計在能源“十三五”規(guī)劃中得到明確。這份出自中國工程院的調(diào)研報告認(rèn)為，隨著內(nèi)陸地區(qū)經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展，未來電力供需缺口增大，能源消費(fèi)總量及人均能耗將顯著提升，建議國家在核電布局上，需要在沿海核電建設(shè)的基礎(chǔ)上，發(fā)展內(nèi)陸核電。
從這些相關(guān)部委和機(jī)構(gòu)的表態(tài)中不難看出，中國已經(jīng)認(rèn)為國產(chǎn)核電站的安全性得到提高并可以投入使用，決定再次實行擴(kuò)建核電站政策。
內(nèi)陸核電解凍迎來窗口期
媒體稱，中國政府已決定在2016年開始的第十三個五年計劃中，以每年6~8座的速度新建核電站，對建設(shè)自主研發(fā)的新型核電站投入5000億元人民幣，爭取在2030年之前成為在核電站發(fā)電能力和運(yùn)行數(shù)量上超過日美兩國的世界最大“核電強(qiáng)國”。報道稱，與批準(zhǔn)每年新建3至5座核電站的以往計劃相比，中國將加快核電站建設(shè)步伐。首先，在2020年之前將核電站的發(fā)電能力提高到5800萬千瓦，與2014年年底相比提高兩倍。包括新批準(zhǔn)建設(shè)的核電站在內(nèi)，預(yù)計到2030年中國運(yùn)行的核電站數(shù)量將達(dá)到110座以上，超過美國。據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)在運(yùn)行的核電站是25座，正在建設(shè)的核電站是26座。有專家透露，“十三五”期間重啟內(nèi)陸核電是業(yè)內(nèi)的共同想法，大家都在積極推動這個工作。國家有關(guān)部門在積極開展內(nèi)陸核電的論證和研究工作，相關(guān)的地方政府和企業(yè)態(tài)度也很積極。據(jù)媒體報道，在調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長的大背景下，至今已有十多個省份提出要發(fā)展核電，已完成初步可行性研究報告審查的核電廠址有31個。湖南桃花江核電站、湖北咸寧大畈核電站、江西彭澤核電站已獲得發(fā)改委批準(zhǔn)，等待中央指令。如果內(nèi)陸核電啟動，上述三家內(nèi)陸核電站，有望成為中國首批重啟的內(nèi)陸核電站。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，如果四季度內(nèi)陸核電項目成功獲批啟動，我國核電產(chǎn)業(yè)將迎來黃金時代。
核電“走出去”勢不可擋 復(fù)制高鐵出海模式
除了內(nèi)陸核電站重啟，我國核電產(chǎn)業(yè)的另外一大戰(zhàn)略就是“走出去”。核電作為中國高端裝備中具備國際競爭優(yōu)勢的領(lǐng)域，成為中國制造業(yè)再出口的代表之一，將復(fù)制高鐵出海模式，獲得強(qiáng)力推銷。作為中國自主研發(fā)的三代核電技術(shù)“華龍一號”，早已是李克強(qiáng)總理推銷單上的主打產(chǎn)品之一。無論是在達(dá)沃斯論壇，還是到各國訪問，中國核電儼然成了中國的外交名片。我國核電設(shè)備具有規(guī)模化制造能力，在設(shè)計、施工、制造安裝和調(diào)試等方面成本都相對較低，因此具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢。中國國家主席習(xí)近平習(xí)近平在2014年3月的訪歐行程中促成了中國在核能領(lǐng)域與相關(guān)國家的合作，李克強(qiáng)總理在同年6月訪英期間，中英雙方就核電等領(lǐng)域簽署《聯(lián)合聲明》，英方歡迎中國企業(yè)繼續(xù)在英投資核電、高鐵等項目。英國《衛(wèi)報》周二報道，英能源與氣候變化部與法國EDF能源已達(dá)成一致，將興建預(yù)算高達(dá)250億英鎊(約合2415億元人民幣)的欣克利角C核電站，項目2/3的先期投資將來自中國，這也是中國與英國的首個核電項目。《衛(wèi)報》的分析認(rèn)為，最終簽約儀式會留到10月習(xí)近平主席訪問英國的時候。
官方消息稱，習(xí)近平主席將于10月19至23號對英國進(jìn)行國事訪問。媒體及，中國、英國和法國三國元首屆時很有可能共聚欣克利角，見證中國核電企業(yè)簽下欣克利角C站核電建設(shè)大單。與此同時，我國還在南非、羅馬尼亞、土耳其、捷克、波蘭等多國推動核電走出去，中外合作的核電項目密集落地。2014年10月，中廣核成為羅馬尼亞Cernavoda核電站3、4號機(jī)組投資者，與羅馬尼亞國家核電公司合作開發(fā)該電站。11月，中國與南非簽署相關(guān)協(xié)議為國內(nèi)企業(yè)參與南非核電投資建設(shè)提供了條件。今年1月，中法雙方簽署了核電站領(lǐng)域的合作協(xié)議。今年春節(jié)前夕，中國和阿根廷兩國簽署了在阿根廷合作建設(shè)壓水堆核電站的協(xié)議。中國自主的三代核電技術(shù)“華龍一號”成功出口拉丁美洲，成為中國核電走出去的關(guān)鍵一步。中核集團(tuán)與阿根廷核電公司作為雙方授權(quán)企業(yè)，將負(fù)責(zé)協(xié)議的具體實施。9月，中國廣核集團(tuán)有限公司(中廣核)與肯尼亞簽署基于“華龍一號”技術(shù)合作開發(fā)核電項目的諒解備忘錄。中國核建集團(tuán)也在沙特、阿聯(lián)酋、迪拜、南非等國家或地區(qū)推進(jìn)高溫氣冷堆產(chǎn)業(yè)化工作，下一步將加快高溫氣冷堆技術(shù)“出海”步伐。技術(shù)上，總結(jié)日本福島經(jīng)驗教訓(xùn)后，我國自主研發(fā)的第三代核電技術(shù)與正在研發(fā)的第四代核電技術(shù)領(lǐng)先世界核電技術(shù)水平，具有極高的安全保障，也有實質(zhì)性的突破，華龍一號與CAP1400兩大自主知識產(chǎn)權(quán)第三代核電技術(shù)基本成型，落地項目也正在積極籌備等待最后的開工令。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，這兩大技術(shù)也是中國核電技術(shù)出口的先鋒，隨著示范項目的逐步展開，中國核電“走出去”有望再上新臺階。
重磅消息頻出 布局核電正當(dāng)時
在核電海外擴(kuò)張和內(nèi)陸有望重啟的合力之下，核電板塊近期走出一波小高潮。目前，核電產(chǎn)業(yè)相關(guān)個股仍有上漲空間，處于布局良機(jī)。這一板塊的相關(guān)個股包括中國核電(601985)、中核科技(000777)為中核集團(tuán)旗下公司，長江電力(600900)持有0.63%的中廣核H股。上海電氣(601727)、中核科技(000777)、東方鋯業(yè)(002167)、久立特材(002318)、沃爾核材(002130)、中國一重(601106)、應(yīng)流股份(603308)、江蘇神通(002438)等。對于板塊的投資策略，在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的情況下，穩(wěn)增長還需要切切實實的投入，而核電投資體量巨大，有望對經(jīng)濟(jì)增長帶來較大的拉動作用，核電重啟是大概率事件。有分析指出，核電海外擴(kuò)張和內(nèi)陸有望重啟能夠提升核電板塊估值，裝備類企業(yè)今年將先后迎來訂單拐點(diǎn)，業(yè)績拐點(diǎn)于明后年開始體現(xiàn)。
投資者可以從以下幾個層面關(guān)注：1、關(guān)鍵設(shè)備的核心設(shè)備股，如：上海電氣;2、輔助設(shè)備制造業(yè)務(wù)的核電設(shè)備，如：中核科技，奧特迅，自儀股份，，方大碳素等;3、材料股，如：沃爾核材，蘭太實業(yè)，寶鈦股份等;4、參股建設(shè)核電站的企業(yè)股，如：申能股份、皖能電力、桂東電力等。西南證券建議投資者密切留意軍工、核電兩邊都利好的中國一重。國泰君安指出，內(nèi)陸核電重啟、沿海三代核電大規(guī)模上馬將為設(shè)備商提供新訂單，盈利彈性展現(xiàn)，核電設(shè)備準(zhǔn)入壁壘高，國產(chǎn)化比例將持續(xù)提升，同時出口打破成長天花板。建議投資者關(guān)注：上海電氣、丹甫股份、應(yīng)流股份、江蘇神通。銀河證券指出，習(xí)主席訪美、訪英推動中國核電加快走出去和核電重啟進(jìn)程加速等因素疊加,核電主題持續(xù)，重點(diǎn)關(guān)注南風(fēng)股份、通裕重工、海陸重工、應(yīng)流股份、紐威股份、中鼎股份。
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